Noen som vet hvordan denne skal løses?
Skjønner ikke helt hvordan jeg skal implementere standardavviket i oppgaven. Har regnet ut at avkastningskravet blir 8 %, det bør vel stemme.
Markedsrisikopremien er 5 %. Risikofri rente er 3 %. Et selskap tilbyr en investering kalt ”Aksje-Terning-Moro”. Utbetalingen på denne investeringen om ett år tilsvarer verdien til en aksje med beta på 1, og et standardavvik på 17 %, pluss 10 % av dagens verdi på aksjen for hvert øyne som vises på en (perfekt) terning som skal kastes rett før utbetalingen. Forventningsverdien til den delen av avkastningen som er knyttet til selve terningen utgjør 35 % av aksjens verdi i dag, og standardavviket til denne delen av avkastningen er også 17 %. Dersom aksjens verdi i dag er 100, hvor mye ville en godt diversifisert investor, som opptrer i tråd med kapitalverdimodellen (CAPM), være villig til å betale for denne investeringen?
a) Ca. 127
b) Ca. 131
c) Ca. 132
d) Ca. 134 (riktig svar)
Takker for alle svar
