Det du betaler hver termin (f.eks. en gang i måneden) kalles terminbeløpet. En del av beløpet er renter til banken, resten går til å redusere lånet og kalles avdrag.
Eksempel: Du har lånt 120.000 kroner. Første måned betaler du 11.000 i terminbeløp. Hvis f.eks. 1000 av disse er renter, er resten (10.000) avdrag. Etter dette har du 110.000 igjen av lånet.